세콰이어캐피탈

세콰이어캐피탈(Sequoia Capital) 로고

세콰이어캐피탈(Sequoia Capitalm) 로고와 글자

세콰이어캐피탈(Sequoia Capital)은 운용자금규모(AUM)가 8조원대로 추정되는 세계 최대 규모의 벤처캐피탈이다. 1972년 벤처 투자업계의 전설인 돈 발렌타인(Don Valentine）에 의해 미국 실리콘밸리에서 설립되었다. 세콰이어 캐피탈은 세계 최초의 게임기 회사인 아타리(Atari)에 1972년 첫 투자를 하며 수많은 투자 성공 신화를 쓰게 된다.

세콰이어 캐피탈 회장 - 마이클 모리츠(Michael Moritz)

개요

• 설립일- 1972년
• 설립자- 돈 발렌타인(Don Valentine)
• 회장 및 CEO - 마이클 모리츠(Michael Moritz)
• 공식 홈페이지 - https://www.sequoiacap.com

세콰이어 캐피탈은 1975년 초소형 기업이었던 애플에 이미 투자를 했고, 이어서 훗날 IT 대표기업으로 커나가는 오라클(Oracle), 씨스코(Cisco), 일렉트로닉 아츠(EA), 구글(Google), 유튜브(Youtube) 등에 차례로 투자를 했다. 세콰이어캐피탈이 투자했던 회사들의 시가총액을 합치면 미국 나스닥의 22%에 달할 정도이다. 특히 세콰이어가 주로 초창기 투자(시리즈 A)에 특화됐다는 점을 고려하면 얼마나 큰 성과를 거뒀을지 짐작할 수 있다.

또 2014년에 핫이슈가 된 왓츠앱(WhatsApp)을 키운 것까지(페이스북에 20조원에 매각), 실리콘밸리에서 대박을 친 IT 기업들 중 상당수가 세콰이어 캐피탈의 손을 거쳤기에 세콰이어 캐피탈은 현대판 마이다스의 손으로 불린다. 세콰이어 나무들을 길러내는 듯한 기업 이미지가 강렬하게 가슴에 와 닿는다. 세콰이어 캐피탈은 놀라운 안목으로 세계 최고의 IT 기업을 세울 창업가들에게 초기 투자하여 세계에서 가장 성공한 벤처투자회사가 되었다.

투자원칙

실리콘밸리의 투자 원칙중 하나는 99개를 투자하여 실패하더라도 제대로 된 하나만 성공시키면 된다. 이유는 그 기업은 해당분야 지구 1위가 되어 독보적 수익을 창출하기 때문이다. 따라서 아이디어만 번득이면 투자를 감행할 뿐만 아니라 기업설립과 운영을 도와주는 막강한 변호사, 회계사들이 지원한다.

투자 이야기

세콰이어캐피탈은 미국 스탠퍼드 대학교 박사과정 학생이였던 래리 페이지(Larry Page)와 세르게이 브린(Sergey Brin) 단 두사람에게 한화로 1,200억원을 투자하기로 결정하고 1차로 300억원을 투자했다. 이것이 나중에 구글(Google)이 되었다. 한국과 유럽의 벤처캐피탈은 어느 정도 초기 성공한 기업에 투자하는 것이 원칙이다. 예를 들어 카카오(Kakao)에 투자를 한다고 하면 가입자 수가 어느 정도 되어야 투자를 결정하고 그리하여 카톡으로 유명한 카카오가 나오게 된다. 그러나 대부분의 스타트업 기업은 투자가 없으면 수익 발생시점까지 버티지 못하고 쓰러진다. 세콰이어캐피탈은 구글을 설립한 후에 유튜브에 투자하여 기업을 만들지만 유튜브는 도무지 수익을 창출하지 못했다. 그러자 세콰이어는 구글을 종용하여 유튜브를 인수하여 과거의 은혜를 갚으라고 한다. 구글은 2007년에 유튜브를 한화 1조 6,000억원에 인수했다.

투자 및 포트폴리오

주요투자

• 1976년 애플(Apple)
• 1982년 Electronic Arts
• 1983년 Oracle
• 1987년 CISCO
• 1993년 NVIDIA
• 1995년 Yahoo
• 1999년 Paypal, Google, Zappos
• 2003년 LinkedIn
• 2005년 Youtube
• 2007년 Airbnb, Evernote, Dropbox
• 2009년 Square, WhatsApp
• 2010년 Tumblr, Instagram

세콰이어캐피탈 국내외 투자현황

국내시장 투자

한국 시장에서 세콰이어캐피탈은 2014년에 소셜 커머스 업체인 쿠팡 투자로 국내시장에 문을 첨음 두드리고 한동안 잠잠하다 2018년 6월에 식품배송 업체 마켓컬리, 데일리호텔, 토스 세건의 투자를 단행했다.

주요인물

• 설립자- 돈 발렌타인(Don Valentine）

1933년 생인 돈 발렌타인은 '실리콘 밸리 벤처투자의 원조'라 불리는 인물로, 심지어 미국 컴퓨터 박물관은 그를 위한 감사비를 헌정해 놓았을 정도이다. 군수업체인 레이시온에서 경력을 시작한 돈 발렌타인은 이후 페어차일드 반도체회사에서 7년간 일하며 IT 업계에 대한 통찰력을 키우게 되었다. 내셔널 반도체회사에서 CMO(Chief Marketing Officer) 까지 승진한 그는 1972년 세콰이어 캐피탈을 창업하며 '벤처투자'라는 신세계를 개척한다.

• 마이클 모리츠(Michael Moritz)

전설적인 벤처 캐피탈리스트인 마이클 모리츠 (Sequoia Capital)는 2012년에 희귀 질환으로 인해 일선에서 물러났다. 모리츠는 90년대 ~ 2000년대에 존 도어 (Kleiner Perkins)와 실리콘 밸리 VC 업계에 최강 쌍벽을 이룬다고 할 만한 투자자이며, 구글, 야후, 페이팔, 유튜브등 그의 손을 거쳐간 대박 스타트업이 다수이다. 타임지 기자 출신이며, 80년대 기자시절 스티브 잡스를 취재하고 기사를 실었지만 기사 내용이 스티브잡스가 기대했던 것과는 너무 달라 두 사람의 사이가 멀어진 유명한 일화가 있다.

세콰이어 글로벌 사업

세콰이어차이나

세콰이어캐피탈은 미국뿐만 아니라 전 세계의 신흥시장 개척에도 주력하고 있다.

1999년에는 '스타트업 국가' 이스라엘에, 2005년에는 일찌감치 세콰이어차이나를 세우며 중국 시장에 진출했다. 이어 2006년에는 웨스트브릿지 캐피탈(현 세콰이어 캐피탈 인디아)를 인수하며 인도시장에 진출했다. 그 중에서 무엇보다 세콰이어캐피탈 내에서 두각을 드러내는 조직은 '세콰이어차이나'이다. 과학기술 미디어, 의료건강, 소비품 서비스, 공업과학기술 4가지 분야에 집중하면서 엄청난 중국의 경제성장을 올라타 급속한 성장을 거두고 있다. 13년간 500개 기업에 투자해 막대한 수익을 거둔 것으로 알려졌다. 2017년 중국 뉴스채널 Jiemian.com(지에맨, 界面)은 세콰이어차이나를 중국 3위 VC로 선정하기도 했다. 2018년 초에는 네이버 스노우에 세콰이어 캐피탈 차이나가 약 500억 원을 투자해 화재가 되기도 했다. 2017년 세콰이어차이나는 IOST의 프라이빗 ICO에 참여하며 IOST와 인연을 맺기도 했다.

한국시장

한국시장, 중국 투자에 비하면 아시아 포트폴리오 관리 수준

구글, 애플, 유튜브에 초기 투자한 미국의 벤처캐피탈(VC) 세콰이어 캐피탈이 국내에서도 보폭을 넓히고 있다. 세계적인 VC가 국내 업체에 잇따라 투자에 나서자 벤처업계는 반색한다. 하지만 여전히 이들 투자규모가 작고 투자한 업체도 몇 안 된다. 아시아 포트폴리오 관리 차원이란 점에서 크게 의미 부여하기 힘들다는 견해도 나오고 있다. 세콰이어 캐피탈이 투자한 회사들의 면면을 살펴보면 이들의 투자 성향이 드러난다.

우선 세콰이어 캐피탈은 과거 인터넷 송금업체인 페이팔에 투자한 바 있다. 세콰이어 캐피탈은 1999년 페이팔의 전신인 엑스닷컴(콘피니티와 합병해 페이팔 탄생)에 초기 투자를 단행했다. 이후 페이팔은 2002년 주당 13달러에 상장했으며 같은 해 주당 23달러에 이베이에 인수됐다. 이 과정에서 세콰이어 캐피탈은 막대한 투자수익을 올렸다.

토스의 투자 배경도 이와 무관치 않다. 과거 페이팔의 투자 성공경험이 있는 만큼 토스의 성공 가능성을 높이 본 것으로 파악된다. 데일리호텔 투자도 이런 선상에서 볼 수 있다. 페이팔은 꾸준히 여행, 숙박 관련 스타트업 투자를 단행했다. 가장 익숙한 업체가 바로 에어비앤비다. 세콰이어는 2010년 그레이록파트너와 함께 에어비앤비의 7백만 달러 시리즈A 투자를 단행했다. 에어비앤비 기업가치는 해가 다르게 상승해 2015년 100억달러 수준이던 기업가치가 올해 초 기준 최소 380억 달러는 될 것으로 추산된다.

식품 유통업도 세콰이어 캐피탈이 관심을 가지는 분야 중 하나다. 세콰이어 캐피탈은 지난해 미국의 신선식품 구매대행 배달 스타트업인 인스타카트(Instacart)에 Y컴비네이터, 앤드리슨 호로위츠 등과 함께 4억 달러를 투자했다. 인스타카트는 신선신품을 대신 구입하고 배달을 단행하는 단순한 사업모델로 설립된 지 5년 만에 실리콘밸리 대표 스타트업으로 성장했다. 신선한 식자재를 당일에 배송해주는 서비스 업체인 마켓컬리는 인스타카트와 유사한 사업 구조를 보인다.

일련의 국내 투자들은 세콰이어 캐피탈 홍콩에서 이뤄진 것으로 알려졌다. 한국진출을 하지 않은데다 국내 인력도 없다. 그러다 보니 이미 투자 성공사례가 있는 분야의 업체들 투자에 나선 것으로 보인다. 2014년 이후 뜸했던 세콰이어 캐피탈이 국내 투자에 나서자 국내 스타트업 업계는 들떠하는 분위기다.

해외에선 투자한 업체 경영에 적극적으로 참여하는 것으로 알려진 반면 국내에선 투자만 집행하는 것으로 전해진다. 투자한 회사도 별로 없거니와 그나마 올해가 되어서 투자 건수를 늘린 정도며 규모 면에서도 미국에서 이뤄지는 초기투자에 10분의 1 수준에 불과하다. 이에 반해 중국 스타트업에는 적극적으로 투자하고 있다. 투자한 회사만 100여 곳이 넘는 것으로 추산된다. 스타트업이 빠르게 크고 있는데다 규제 장벽이 상대적으로 높지 않은 점도 매력적인 요소로 꼽힌다. 또한 스타트업 M&A가 활발하다 보니 엑시트가 용이하다는 장점이 있다.

동영상

세콰이어 캐피탈의 투자방법, 투자철학에 대한 강연

참고자료

• 양선우·이상은 기자, 〈마켓컬리·토스 투자한 세콰이어 캐피탈…국내 투자 놓고 ‘설왕설래’〉, 《인베스트조선》, 2018-09-03
• Phil Yoon, 〈마이클 모리츠 일선 후퇴〉, 《테크니들》, 2012-05-22
• VToken Vcoin 전문, 〈sfis코인에 투자한 세콰이어 캐피탈?? : 〉, 《네이버 블로그》, 2018-12-03
• IOST Korea , 〈IOST 의 주요 투자자를 알아보자 - 1: 세콰이어 캐피탈〉, 《네이버블로그》, 2018-05-28

같이 보기

• 세콰이어차이나
• 마이클 모리츠
• 돈 발렌타인

이 세콰이어캐피탈 문서는 투자사에 관한 글로서 검토가 필요합니다. 위키 문서는 누구든지 자유롭게 편집할 수 있습니다. [편집]을 눌러 문서 내용을 검토·수정해 주세요.

기업 : 인터넷 기업, 대기업, 글로벌 대기업, 블록체인 개발업체, 암호화폐 거래소 운영업체, 투자사 □■⊕, 컨설팅업체, 방송, 블록체인 미디어 한국 투자사 100&100 벤처캐피탈 • IMM인베스트먼트 • KB인베스트먼트 • KTB네트워크 • LB인베스트먼트 • MBK파트너스 • SBI인베스트먼트 • SV인베스트먼트 • TS인베스트먼트 • 나인파트너스 • ㈜네오플라이 • 넥서스원 • 뉴패러다임 인베스트먼트 • 다담 인베스트먼트 • 다크매터 • 대성창업투자㈜ • ㈜더벤처스 • 두나무앤파트너스 • 두나무투자일임 • 디블락 • ㈜라이프애비뉴파트너스 • ㈜로아인벤션랩 • 매쉬업엔젤스 • 메디치인베스트먼트 • 미래에셋벤처투자 • 바이블록 • 보광창업투자 • ㈜본엔젤스벤처파트너스 • 블로코어 • 블록엑스 • 블록워터캐피탈 • 블록크래프터스 • 블루글로벌 파트너스 • 비브릭 • ㈜비스타즈파트너스 • 비알파트너스 • 빅뱅엔젤스㈜ • 삼성벤처투자㈜ • ㈜세종벤처파트너스 • ㈜소프트뱅크벤처스 • 스마일게이트인베스트먼트 • 스카이레이크 인베스트먼트 • 스타엑스벤처스 • 스톤브릿지벤처스 • 스틱인베스트먼트 • 스파크랩스벤처스 • 시드벤처캐피탈 • 신한금융투자 • 신한벤처투자 • 아시안컨설팅그룹 • 아주IB투자 • 어센도벤처스 • 어쎔블록 • ㈜언블락 • 언블락벤처스 • 업파이 • ㈜에이티넘인베스트먼트 • 엘비인베스트먼트㈜ • 엘조비 • 오르카 어소시에이츠 • 원익투자파트너스㈜ • 유안타인베스트먼트㈜ • 이그니스브이씨 • 인큐블록 • 인터베스트 • 제이랩 • 쥐전금융 • 지비아이씨(GBIC) • 체인베이스 • ㈜체인파트너스 • 카카오벤처스 • ㈜카카오인베스트먼트 • 캡스톤파트너스 • 코인큐레이터 • 크립토랩스 • 클레버파트너스 • 티에스 인베스트먼트 • 파운데이션엑스 • ㈜페블즈자산운용 • 페이브더패스 • 포스코기술투자㈜ • 퓨처플레이 • 프리미어파트너스 • 한국벤처투자㈜ • ㈜한국투자파트너스 • 한앤컴퍼니 • 해시드 • 해시드랩스 • 헤이비트 • 힐스톤파트너스 중국 투자사 36케이알 • 개러지소사이어티 • 경세자본 • 고비파트너스 • 긱빈스캐피탈 • 네뷸라 인베스트먼트 • 네오글로벌캐피탈 • 노드캐피탈 • 뉴비전벤처스 • 더캐빈캐피탈 • 뒤캐피탈 • 드레이퍼드래곤펀드 • 드림체이서캐피탈 • 디지털캐시 인베스트먼트 • 디엘캐피탈 • 디펀드 • 딜리전스캐피탈 • 라이트스피드 차이나 파트너스 • 라이트실버캐피탈 • 레저캐피탈 • 레전드스타 • 로즈워터홀딩스 • 롱제네시스 • 루이쥔벤처스 • 루츠캐피탈 • 르박스캐피탈 • 링크브이씨 • 만드라캐피탈 • 메리디안캐피탈 • 바웨이캐피탈 • 바이낸스랩스 • 바이킹캐피탈 • 브이레인캐피탈 • 블랙팬더캐피탈 • 블록72 • 블록VC • 블록인사이드 • 블록체인 파운더스 펀드 • 블록캐피탈 • 비엔캐피탈 • 비욘드벤처스 • 비케이펀드 • 비키펀드 • 비트블록캐피탈 • 선봉그룹 • 세븐틴캐피탈 • 세콰이어차이나 • 소라벤처스 • 소스코드캐피탈 • 숑안펀드 • 스타즈캐피탈 • 스타체인캐피탈 • 시노글로벌캐피탈 • 시노베이션벤처스 • 씨블록캐피탈그룹 • 씨엠에스캐피탈 • 씽허캐피탈 • 아반타 인베스트먼트 매니지먼트 • 아이겐캐피탈(번정즈번) • 아이디지캐피탈 • 아이스타트벤처캐피탈 • 아이오에스지벤처 • 왕파이자본 • 에베레스트벤처그룹 • 에스엔지홀딩 • 에스캐피탈 • 에이브이캐피탈 • 에이치이캐피탈 • 에프비지캐피탈(FBG캐피탈) • 엔씨에프그룹(NCF그룹) • 엘디캐피탈 • 오케이 블록체인 캐피탈 • 완샹홀딩스 • 워터드립 캐피탈 • 위미디어홀딩스 • 유니티벤처스 • 이글스펀드 • 이노밸리 • 이노엔젤펀드 • 인블록체인 • 제네시스그룹 • 제네시스캐피탈 • 젠펀드 • 지비씨(GVC) • 차이나에쿼티 • 처위앤벤처스 • 천합자본 • 체루빅벤처스 • 체인퍼캐피탈 • 체인펀더 • 치푸캐피탈 • 캐논캐피탈 • 캐세이캐피탈 • 컨센서스캐피탈 • 코인스트리트 파트너스 • 코쿤이그나이트벤처스 • 크립토벤처캐피탈 • 클릭벤처스 • 토큰매니아 • 티유에스파인피크 • 펀시티캐피탈 • 펜부시캐피탈 • 폭스콘 • 푸화캐피탈 • 퓨처캐피탈 • 프로메테우스캐피탈 • 프루프오브캐피탈 • 프리엔젤펀드 • 플럼벤처스 • 피아트캐피탈 • 하이인캐피탈 • 해시캐피탈 • 해시키캐피탈 • 홍짱자본 • 화잉캐피탈 • 화창자본 • 후오비캐피탈 • 힐하우스캐피탈 동남아 • 일본 투자사 다이몬아시아캐피탈 • 베코캐피탈 • 블루트레이딩 • 소프트뱅크 비전펀드 • 애드라이트 • 옐로닷컴 • 이머고 • 큐씨피캐피탈 • 트라이브 액셀러레이터 • 핀미라이 • 헤지SPA • 쓰리애로우캐피탈 미국 투자사 가가린캐피탈 파트너스 • 갈로이스 캐피탈 • 갤럭시디지털 • 골드만삭스 • 그래스호퍼 캐피탈 • 그레이스케일 • 글로벌 블록체인 벤처스 • 노리스캐피탈 • 뉴두벤처 • 뉴욕엔젤스 • 니카파트너스 • 단화캐피탈 • 더소호로프트 • 더펀딩파트너스 • 데리비캐피탈 • 드래곤플라이캐피탈 • 드레이퍼 어소시에이츠 • 디씨브이씨(DCVC) • 디씨엠(DCM) • 디에스에프캐피탈 • 디엔에이 • 디지털캐피탈 매니지먼트 • 디지털커런시그룹(DCG) • 디지털파이낸스그룹(DFG) • 라이트스피드 벤처파트너스 • 런던트러스트미디어 • 런캐피탈 • 레드포인트벤처스 • 로악캐피탈그룹 • 리브니 • 리빗캐피탈 • 리치파이낸셜 트레이딩 그룹 • 리퍼블릭 • 리팩터캐피탈 • 만즈펀드 • 멀티코인캐피탈 • 메디치벤처스 • 모건스탠리 • 모건크릭 • 무그 • 미국 글로벌인베스터스 • 바이너리 파이낸셜 • 바이캐머럴 벤처스 • 베세머 벤처 파트너스 • 벤록 • 벨룸캐피탈 • 벌트 이노베이션 아카데미 • 부스트VC • 브레이크쓰루 이니셔티브 • 브리지워터 어소시에이츠 • 블랙록 • 블록액셀러레이트 • 블록체인지 벤처스 • 블록체인캐피탈 • 블록타워캐피탈 • 블록포스캐피탈 • 비바리스캐피탈 • 비케이씨엠 • 비트라이즈캐피탈 • 비트엔젤스 • 빗고 • 서스퀘하나 인터내셔널 그룹 • 세콰이어캐피탈 • 소로스펀드 • 스카우트 벤처스 • 스칼라캐피탈 • 스트롱벤처스 • 스파크체인캐피탈 • 쓰라이브캐피탈 • 시드인베스트 • 시드체인지 • 시티블록캐피탈 • 씨엠티디지털 • 아다먼트캐피탈 • 아메클라우드벤처스 • 아미노캐피탈 • 아우숨벤처스 • 알알이벤처스 • 애링턴XRP캐피탈 • 앤드리슨 호로위츠 • 에스오에스브이(SOSV) • 엑스비티오 • 엑스비티오 훔라 벤처펀드 • 엘디제이캐피탈 • 엘오쓰리에너지 • 영아메리카캐피탈 • 오토너머스 • 옴닉스 • 요만캐피탈 • 위워크 • 윌슨엘서 • 윕스온 • 윙클보스캐피탈 • 유니온스퀘어벤처스 • 이니셜라이즈드캐피탈 • 이더러랩스 • 이데오 코랩 벤처스 • 이오스VC • 일렉트릭캐피탈 • 자인 • 제너럴 일렉트릭(GE) • 제네시스 트레이딩 • 제논 파트너스 • 제이피모건 • 지이벤처스 • 지지브이캐피탈 • 찰스리버벤처스 • 체인캐피탈 • 카이레츠캐피탈 • 캐튼뮤신로즌먼 • 코슬라벤처스 • 코흐인더스트리스 • 콜로니캐피탈 • 퀀텀펀드 • 퀄컴벤처스 • 타고미 • 테트라스캐피탈 • 트랜스링크캐피탈 • 트레이드 스테이션 크립토 • 파운데이션 캐피탈 • 판테라캐피탈 • 펀도폴리스 • 펀드스트랫 • 페덱스 • 포트리스투자그룹 • 폴리체인캐피탈 • 퓨전캐피탈 파트너스 • 프리미티브벤처스 • 플러그앤플레이 • 피델리티 인베스트먼트 • 피프스이어러 • 하이퍼스피어 벤처스 유럽 투자사 넥스트 빅씽 • 노이푼트 • 도키아캐피탈 • 로커웨이캐피탈 • 로커웨이블록체인펀드 • 뱅케라 • 뱅크투더퓨처 • 블랙만타 캐피탈 파트너스 • 블루쉐어 • 비트본드 • 스타트제로 • 스테이트제로연구소 • 씨브이브이씨 • 아문 • 아미르캐피탈 • 아시아 인베스트먼트 허브 • 아이이스테이트 • 어썸캐피탈 • 얼리버드벤처캐피탈 • 에테르나캐피탈 • 엘원디지털 • 오데이애셋 매니지먼트 • 오픈오션 • 원케이엑스(1kx) • 이더리움커뮤니티펀드 • 이코이노믹닷넷 • 제이알알크립토 • 지체인 • 체이늄 • 체인액셀러레이터 • 캠브리얼캐피탈 • 커넥트캐피탈 • 컨실리언스벤처스 • 코인셰어스 • 코인실리움 • 템부수파트너스 • 토크니제이션 • 투프라임 • 파운더스뱅크 • 파이널 프런티어 • 파이어스타터 • 판게아 블록체인 펀드 • 프라임팩터 캐피탈 • 프로토스 • 홀츠브린크 벤처스 호주 투자사 블록체인글로벌 • 코스모스캐피탈 • 콜린스타캐피탈 기타 지역 투자사 XDL 캐피탈그룹 • 디지털교환협회 • 비욘드캐피탈 • 소피 • 솔리듐캐피탈 • 스테이크드 • 스텔라 • 아리사 • 알파빗펀드 • 제미 • 콜라이더 벤처스 • 크립트에이엠펀드 • 트레이드터미널 • 트루글로벌벤처스 • 펀더멘털랩스 한국 대부업체 더널리 • ㈜비트펀딩 • 에이피에스전당포대부(APS) • 월드에셋대부 • 캐시마린대부 • 코인업대부 글로벌 대부업체 블록파이 • 빌리빗 • 제네시스캐피탈 • 크레드 위키 : 자동차, 교통, 지역, 지도, 산업, 기업, 단체, 업무, 생활, 쇼핑, 블록체인, 암호화폐, 인공지능, 개발, 인물, 행사, 일반